夏普比率多少合适?应用夏普比率应注意的问题 焦点要闻

夏普比率多少合适?

一般来说，夏普比率只有在超过1之后才相对较好，但这种投资机会在简单的投资中并不常见，所以专业投资者也会利用套期保值来转换他们的投资，提高夏普比率。

在这里，我还是要告诉你，夏普比率也有一些缺陷。他假设的回报率是正态分布的，但实际的投资回报分布是胖与瘦。因此，单纯根据夏普比率选择合适的投资机会存在一些问题，容易被一些银行家操纵。

一般来说，在没有人为控制因素的情况下，夏普比在1左右时最合适，稍大一点时最好!

夏普比率是一个能够综合考虑收益和风险的指标，在基金市场上应用广泛，已经成为世界上最常用的衡量基金业绩的标准化指标。夏普比率可以帮助投资者在固定风险下追求最大回报;或者在固定的预期回报下追求最低的风险。这是夏普比率的核心思想。

夏普比率由夏普于1966年首次提出，现已成为世界上最常用的衡量基金业绩的标准化指标。

夏普比率=(投资组合预期收益率-risk-free利率)/投资组合标准差。

应用夏普比率应注意的问题

虽然夏普比的计算非常简单，但在具体应用中仍有必要注意夏普比的适用性：

1.利用标准差来调整收益风险，隐含的假设是被调查的投资组合构成了投资者的全部投资。因此，夏普比率只能作为在众多基金中考虑购买某个基金时的一个重要依据;

2.使用标准差作为风险指数也被认为是不合适的。

3.夏普比率的有效性还取决于它能够以相同的无风险利率借款的假设;

4.夏普比率没有参考点，所以它的大小本身是没有意义的，只有与其他组合相比较才有价值;

5.夏普比率是线性的，但是在有效前沿，风险和回报之间的转换不是线性的。因此，夏普指数在衡量标准偏差较大的基金业绩时存在误差;

6.夏普比率没有考虑组合之间的相关性，因此纯粹根据夏普值的大小来构造组合存在很大的问题;

7.夏普比率像许多其他指标一样，衡量基金的历史业绩，因此它不能在未来简单地根据基金的历史业绩来运作。

8.夏普指数的计算也存在稳定性问题：夏普指数的计算结果与收入计算的时间跨度和时间间隔的选择有关。

虽然夏普比率有许多限制和问题，但由于它计算简单，不需要太多假设，所以在实践中得到广泛应用。

夏普比率意味着投资者可以从每一个额外的风险中获得一些回报;如果为正，则意味着基金的收益率高于波动风险;如果为负，则意味着基金的运营风险超过了回报率。这样，每个投资组合都可以计算出夏普比率，即投资回报与承担风险的比率。比率越高，投资组合越好。

一般来说，当我们决定是否在整个投资组合中增加一个资产类别，以及它将如何影响风险和回报时，通常会用到夏普比率。一般来说，夏普比率越高越好，因为夏普比率越高，投资组合相对于其承受的风险的表现就越好。那么这种新增加的资产类别最能提高夏普比率，至少能保持原有水平。