花旗：内地石油巨头中首选中石油(00857) 目标价6.4港元

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智通财经获悉，花旗发布研究报告称，在内地石油巨头中首选中石油(00857)，对其H股目标价6.4港元，维持“买入”评级。另对中石化(00386)H股目标价由4港元上调至5.7港元，评级由“中性”升至“买入”，对其今明两年的每股盈利预测各上调17%/24%。

报告中称，中石油及中石化本年至今股价分别累升约50%及32%，跑赢大市，或受惠于国企改革。该行认为，基于精炼油产品需求复苏，以及公司向利润率更高的汽油/飞机燃料的收益转变，相信中石油及中石化的股本回报率有所改善。

该行预计，中石油或透过管道获得打折的俄罗斯原油，公司的炼油总利润(GRM)或将进一步受惠。至于中石化虽然受俄罗斯原油影响较小，但其作为内地最大的炼油商，仍可受惠于燃料需求和GRM复苏。