2月大额存单数量环比下降56% 多数期限平均利率环比上涨

21世纪经济报道记者 叶麦穗 广州报道2月大额存单数量大幅下降，利率趋稳，多数期限平均利率环比小幅上涨。根据融360数字科技研究院监测的数据，2022年2月银行大额存单发行数量为623只，环比下降56.03%，同比下降 40.04%。根据以往经验，1月份是全年大额存单发行高峰期，此后会逐渐下降。

从大额存单期限分布来看，长期限产品仍旧占据主流，3年期品种占比几乎达到4成。2月份发行的大额存单中，1个月期发行数量占比2.25%，3个月期占比5.62%，6个月期占比5.46%，9个月期占比0.48%，1年期占比20.55%，18个月期占比0.16%，2年期占比10.59%，3年期占比39.97%，5年期占比14.93%。

相对于普通定存，大额存单多了1个月、9个月、18个月三种期限，不过这三种期限大额存单发行数量都很少。由于短期利率偏低，零售储户更青睐中长期大额存单，中长期大额存单发行数量要明显比短期大额存单多。

2022年2月新发的大额存单，3个月期平均利率为1.866%，6个月期平均利率为2.064%，1年期平均利率为 2.283%，2年期平均利率为2.869%，3年期平均利率为 3.533%，5年期平均利率为3.986%。和上月相比，大额存单多数期限平均利率环比上涨，其中3个月、6个月、3年、5年期平均利率分别上涨1.1BP、0.2BP、0.4BP、0.1BP，1 年期平均利率持平，2 年期平均利率下降 0.9BP。

从各类银行不同期限大额存单利率来看，股份制银行、城商行、农商行各期限平均利率均接近上限水平，整体差异不大；国有银行因利率上限较低，所以各期限利率水平也要低于其他中资银行；外资银行在国内的存款利率水平一直较低，大额存单多数期限利率水平处于垫底状态。中资银行各期限大额存单大多都执行利率上限。

从利率变动情况来看，2月份国有银行、股份制银行多数期限大额存单平均利率上升；城商行中短期平均利率持平，2 年、3年期平均利率环比下跌；农商行各期限平均利率均环比上升；外资行各期限平均利率均环比下跌。

融360大数据研究院刘银平表示，未来大额存单平均利率整体上行空间很有限，大概率会维持平稳走势。过去大额存单3年期平均利率在4%以上，“限价”之后最高只有3.55%；5年期利率不受限制，少部分城商行及农村金融机构5年期大额存单利率可以达到4%左右。长期利率下调之后，大额存单对储户的吸引力减弱，大额存单市场热度也有所下降，预计未来发行量增速会继续放缓。

此外，根据人民银行公布的数据显示，2021年银行机构共发行大额存单5.4万期，发行总额为11.3万亿元，同比增加1.6万亿元，增幅为16.49%。

从各季度大额存单发行情况来看，一季度发行期数及发行总额都最大，发行期数为2万期，发行总额为3.8万元，二、三、四季度发行总额分别为 2.4万亿元、2.4万亿元、2.7万亿元。一季度为银行的揽储高峰期，尤其是元旦及春节前后，且银行会在1月份制定全年大额存单发行计划，额度较为充足，所以每年一季度大额存单发行量通常会比较大。