什么是最优投资组合?怎么确定最优投资组合?

什么是最优投资组合?

最优投资组合就是投资者在选中的各种可能的投资组合中，可以获取效益最大化的一种投资组合形式，一般是指在证券、股票、基金等市场中把各种证券集合的过程中根据每一个证券的风险、回报率、未来发展趋势等选择相互能产生正作用的投资产品及形式。一般选择有效集的上凸性和无差异曲线的下凹性决定了最优组合的唯一性。

投资组合的目的就是为了分散风险，投资组合可以看成是多个层面上的组合，可以根据自己的需要和实际情况来综合考量，有安全性与收益型的双重考量，有收益型和灵活性的双重考量，有灵活性和实效性的双重考量。

最优投资组合不一定限定组合数，比如有的基金条款就规定投资组合不得少于20个品种，有的则没有明确规定，大于2种组合就行。投资组合模式可以选择积极地、中庸的、保守的，至于最后决定采用那种组合，投资者见仁见智了。

怎么确定最优投资组合?

投资者进行投资的目的毫无疑问是为了获取收益，但收益和风险是并存的，所以如何建立最优投资组合，才能使得投资受益最大、风险最小，成了很多投资者一直研究和思考的问题。

确定最优投资组合，建议从如下几个方面进行考量：

1.风险偏好：不同人最风险承受能力和风险承受态度是不一的，同时也受年龄、家庭、资金等因素的影响，如果风险承受能力尚可的投资者可以选择偏收益型的投资组合，如果承受能力一般的选择偏稳健型的投资组合;

2.国家政策：国家政策势必会影响到投资产品的起伏波动，当国家宏观政策进行调整的时候，可以选择国家政策导向有倾向性的投资组合，比如以新能源、低碳、物联网等为代表的新型战略性行业的投资组合;

3.风险大收益高的投资搭配风险小收益稳健的投资，比如股票、股票型基金搭配国债等，搭配的比例取决于投资者经济实力。