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利率互换的条件有哪些?利率互换的特征有哪些?

2023-06-12 09:41:22来源:石家庄网 栏目:股票

利率互换的条件有哪些?

利率互换是指双方在一个名义本金的基础上,以不同的性质进行利率互换,即以同一种货币以不同的利率进行利率互换,通过这种互换,一方可以将固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债,而另一方得到相反的结果。利率互换的主要目的是使他们获得自己的利息支付方式(固定或浮动),并降低双方的资金成本(即利息)。

利率互换的条件有两个件:

1、存在品质加码的差异;

2、有相反的集资意向。

利率互换的特征有哪些?

1、利率互换属于表外业务,作为一种金融衍生工具,有利于资本流动,可以规避利率管制、税收限制等监管壁垒。

2、由于金额大、时间长,很难进行投机和套利。大多数利率互换的期限为3-10年。因为时间长,投机套利机会少。另外,利率互换一般都是大额交易,金额较大。

3、交易成本低,流动性强。利率互换是典型的场外交易(OTC)工具,不能在交易所上市交易。可以根据客户的具体要求设计产品,没有保证金要求,交易不受时间、空间、报价规则的限制。具体交易事项由双方自主约定,交易程序简单,成本低廉。所以成本更低,交易也相当灵活。

4、风险更小。由于信用风险仅取决于不同利率计算的利差,利率互换不涉及本金交易,其中包含多个计息期,可以有效规避长期利率风险。

5、参与者的信用度更高。如果信用过低,往往找不到合适的互换对手,久而久之就会被互换市场淘汰,因此互换交易双方一般都有较高的信用,能够成功参与交易的大都信用评级相对较高。

标签: 利率互换的条件有哪些 利率互换的特征

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